在全球化的經(jīng)濟(jì)浪潮中,跨境股權(quán)轉(zhuǎn)讓日益成為企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)、優(yōu)化資源配置、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要手段。然而,跨境股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及不同國(guó)家和地區(qū)的法律制度、商業(yè)文化和監(jiān)管要求,其復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性不容小覷。
一、法律適用和爭(zhēng)議解決條款
法律適用
由于跨境交易涉及不同國(guó)家或地區(qū)的法律體系,必須明確協(xié)議受何種法律管轄。這一選擇應(yīng)綜合考慮交易各方的主要利益所在地、目標(biāo)公司所在地以及協(xié)議履行地等因素。例如,如果目標(biāo)公司主要資產(chǎn)位于某一特定國(guó)家,且該國(guó)家的法律對(duì)公司股權(quán)交易有完善的規(guī)定,那么選擇該國(guó)家的法律作為協(xié)議適用法律可能更為合適。
要確保所選法律能夠充分保護(hù)雙方的合法權(quán)益,并且在該法律體系下,協(xié)議的條款能夠得到有效的解釋和執(zhí)行。
爭(zhēng)議解決
確定爭(zhēng)議解決的方式,常見(jiàn)的有仲裁和訴訟。仲裁具有保密性、專(zhuān)業(yè)性和靈活性等優(yōu)點(diǎn),國(guó)際仲裁機(jī)構(gòu)如國(guó)際商會(huì)仲裁院(ICC)、中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)(CIETAC)等被廣泛認(rèn)可。如果選擇仲裁,要明確仲裁機(jī)構(gòu)、仲裁規(guī)則和仲裁地點(diǎn)。
若選擇訴訟,要考慮不同國(guó)家司法管轄權(quán)的問(wèn)題,避免出現(xiàn)雙方對(duì)管轄法院產(chǎn)生爭(zhēng)議的情況。同時(shí),要考慮不同國(guó)家法院判決的承認(rèn)與執(zhí)行問(wèn)題,有些國(guó)家可能對(duì)外國(guó)法院判決的承認(rèn)與執(zhí)行存在諸多限制。
二、股權(quán)及公司相關(guān)條款
股權(quán)的界定和狀態(tài)
清晰界定所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的范圍,包括股權(quán)比例、股權(quán)對(duì)應(yīng)的權(quán)利(如表決權(quán)、分紅權(quán)等)。要明確股權(quán)是否附帶任何特殊權(quán)利、限制或負(fù)擔(dān),例如是否存在優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)、股權(quán)質(zhì)押等情況。
轉(zhuǎn)讓方應(yīng)保證其對(duì)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)擁有合法、有效的所有權(quán),并且有權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。同時(shí),應(yīng)承諾股權(quán)不存在任何未披露的糾紛、訴訟或其他法律問(wèn)題。
目標(biāo)公司的情況說(shuō)明
詳細(xì)描述目標(biāo)公司的基本信息,包括公司名稱(chēng)、注冊(cè)地址、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本等。還應(yīng)包括公司的財(cái)務(wù)狀況(如提供最新的財(cái)務(wù)報(bào)表)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)負(fù)債情況等內(nèi)容。
對(duì)目標(biāo)公司的合同、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、許可證、重大訴訟或仲裁等情況進(jìn)行披露,確保受讓方充分了解目標(biāo)公司的真實(shí)狀況,因?yàn)檫@些因素可能會(huì)對(duì)股權(quán)價(jià)值和受讓方的權(quán)益產(chǎn)生重大影響。
三、交易價(jià)格和支付條款
交易價(jià)格的確定
明確股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格,價(jià)格的確定方式可以基于評(píng)估價(jià)值、賬面價(jià)值或雙方協(xié)商確定的其他方式。如果是基于評(píng)估價(jià)值,要注明評(píng)估機(jī)構(gòu)、評(píng)估方法和評(píng)估日期等細(xì)節(jié)。
考慮匯率波動(dòng)對(duì)交易價(jià)格的影響,尤其是在交易貨幣與目標(biāo)公司所在國(guó)家貨幣不一致的情況下�?梢栽趨f(xié)議中約定匯率調(diào)整的機(jī)制,如以某一特定日期的匯率為準(zhǔn),或者采用浮動(dòng)匯率并規(guī)定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式。
支付方式和時(shí)間安排
詳細(xì)規(guī)定支付方式,如銀行轉(zhuǎn)賬、支票、信用證等。對(duì)于跨境支付,要考慮支付的合規(guī)性和手續(xù)費(fèi)等問(wèn)題。
制定合理的支付時(shí)間安排,通常包括定金的支付時(shí)間和比例、尾款的支付條件(如股權(quán)交割完成后一定期限內(nèi))等。同時(shí),要明確延遲支付的違約責(zé)任,包括支付違約金的比例和計(jì)算方式等內(nèi)容。
四、政府審批和合規(guī)性條款
政府審批要求
梳理目標(biāo)公司所在國(guó)家和受讓方、轉(zhuǎn)讓方所在國(guó)家的政府審批要求。例如,一些國(guó)家對(duì)外商投資特定行業(yè)有嚴(yán)格的審批程序,或者對(duì)資本流出有外匯管制等措施。
明確雙方在獲得政府審批過(guò)程中的責(zé)任,包括準(zhǔn)備文件、提交申請(qǐng)、配合調(diào)查等工作的分工。同時(shí),要約定如果無(wú)法獲得政府審批,協(xié)議的處理方式,如解除協(xié)議、部分退款等情況。
合規(guī)性保證
雙方應(yīng)承諾遵守所有適用的法律法規(guī),包括但不限于證券法規(guī)、反洗錢(qián)法規(guī)、稅務(wù)法規(guī)等。轉(zhuǎn)讓方要保證股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為符合目標(biāo)公司的章程和所在國(guó)家的公司法規(guī)定。
規(guī)定因一方違反合規(guī)性要求而給對(duì)方造成損失的賠償責(zé)任,包括直接損失和間接損失的賠償范圍和計(jì)算方式。
五、股權(quán)交割條款
交割條件
明確股權(quán)交割的條件,如受讓方支付全部或部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓款、雙方獲得政府審批、目標(biāo)公司完成內(nèi)部程序(如股東會(huì)決議通過(guò)等)等。
規(guī)定交割的時(shí)間期限,避免因交割時(shí)間不明確而導(dǎo)致的糾紛。同時(shí),要考慮交割延遲的情況,約定延遲交割的責(zé)任歸屬和處理方式。
交割手續(xù)
詳細(xì)說(shuō)明股權(quán)交割所需辦理的手續(xù),包括但不限于修改公司章程、辦理股權(quán)變更登記、更新股東名冊(cè)等。要明確雙方在辦理這些手續(xù)過(guò)程中的責(zé)任,如提供必要的文件、協(xié)助辦理等。
對(duì)于涉及證券交易的股權(quán),要遵守證券交易所的相關(guān)規(guī)定,辦理證券過(guò)戶(hù)等手續(xù)。同時(shí),要考慮交割后新股東的權(quán)利何時(shí)生效,如表決權(quán)、分紅權(quán)等權(quán)利的起始時(shí)間。